Moving Average Convergence-Divergence (MACD): qué es, interpretación e histograma

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Moving Average Convergence-Divergence (MACD): qué es, interpretación e histograma
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El Moving Average Convergence Divergence o MACD, es uno de los indicadores más importantes que existe en todo el mundo para hacer trading en la bolsa de valores y en el Forex. Este indicador fue creado para ir siguiendo la tendencia del valor en forma de oscilador.

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Qué es el Moving Average Convergence Divergence

El MACD se va dibujando con dos medias móviles exponenciales que reflejan en una línea los cambios que experimentan los precios, de una forma bastante rápida. La línea de señal es la línea de MACD que se alisa por medio de otra media móvil exponencial, y va respondiendo a las variaciones de precio de una forma más lenta, mientras que las señales de compra y venta se van identificando cuando la línea rápida del MACD va cruzando hacia arriba o hacia abajo de la línea lenta de señal.

Las medias que usa este indicador bursátil son medias móviles exponenciales que pueden usar la cantidad de periodos que prefiera el trader o inversionista, aunque lo usual es que se usen entre 12 y 26 períodos, y 9 días para elaborar la línea de señal. Todas las líneas se ajustan y adaptan a las preferencias del trader, que identifica la mejor cantidad de días según el mercado donde esté operando.

¿Cuáles son las líneas del MACD?

Este indicador, como decíamos antes, se compone de 2 líneas y unas barras, que podríamos describir del siguiente modo:

  • Línea azul: Esta es la línea que se llama MACD, y se compone de 2 medias móviles, que se van configurando exponencialmente entre 12 y 26 períodos. Cuando se resta ambas medias, se consigue como resultado una línea denominada MACD.
  • Línea naranja: Esta línea es a la que llamamos Señal o Signal, y es el resultado de calcular otra media móvil exponencial de 9 períodos. Con esta línea se puede tener una señal, tal como lo dice su nombre, que ayuda al trader a posicionarse en el lugar que le corresponda para hacer una compra o venta, cuando ve que la línea cruza el MACD o cuando cruza la línea cero.
  • Barras moradas: Estas son las que llaman MACDh, porque son las que van formando las barras del histograma, reflejando la diferencia que hay entre la línea señal y la línea MACD.

Interpretación del MACD

Para interpretar las líneas MACD, se puede acudir a varias metodologías de interpretación, estas son:

1.Cruce de línea MACD azul con la línea Señal naranja

Esta es la forma más simple y sencilla de poder interpretar el histograma, porque consiste en esperar un cruce entre el MACD y la Señal. Cuando el MACD cruza por sobre la Señal nos posicionamos en un escenario alcista, y cuando cruza por debajo, nos posicionamos a la baja, o nos salimos de valor. Si consideramos la cotización del EUR/USD por ejemplo, y le aplicamos el indicador MACD.

MACD-cruces

Cuando las flechas están pintadas de verde, tenemos una clara señal de que debemos entrar al mercado, mientras que las flechas rojas nos van indicando que debemos salirnos. Los cuadros rojos representan al tiempo que estamos dentro del mercado, mientras que las líneas amarillas son las ganancias que se pueden haber obtenido. Estos histogramas resultan ser bastante fiables porque el EUR/USD van con tendencias al alza, y como las líneas MACD marcan tendencias, funcionan.

2.Cuando ambas líneas cruzan la línea cero

Otra manera de usar el indicador, es esperar a que ambas medias se crucen por encima de cero, para cuando haya posiciones al alza, o por debajo del cero para cuando haya que posicionarse a la baja. Con estos métodos, los trader que les gusta trabajar con el swing trading operan felices, ya que estos métodos funcionan tanto al alza como a la baja.

MACD-cero

Con este otro método, el MACD va cruzando el cero, entonces se puede interpretar como señales para entrar, pero resultarían ser dos entradas fallidas, aunque una podría resultar positiva y favorable, ya que seguiríamos dentro del valor buscado, pero este tipo de interpretación es más difícil, ya que va generando menos entradas y salidas que el anterior, y además, cuando el valor se queda de lado se puede mal interpretar y dar pistas falsas.

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El MACD se puede ir configurando en cualquiera de los programas bursátiles que existen, para lo cual se debe tener clara la velocidad que se quiere aplicar a las 3 medias móviles, y considerar que mientras más bajo sea el valor de estas medias, más rápido se moverán las líneas. Una media móvil rápida va dando muchas entradas y salidas, y puede que de también muchas señales falsas, mientras que poner medias móviles muy grandes puede dar menos señales de entrada y hacer que lleguemos tarde al mercado, quedando finalmente fuera.

Se estima que los valores más recomendables son poner 26 como media larga, 12 como media corta y 9 de señal, mientras que si lo que se quiere es hacer un swing trading rápido, se pueden poner valores 13,5 y 10.

3. El histograma de MACD

Con este histograma se puede identificar si el control sobre el mercado por parte de compradores y vendedores, se está haciendo más fuerte o más débil, y para medirlo, se usa la diferencia entre la línea de MACD y la línea de Señal, quedando la fórmula así:

Histograma de MACD = Línea MACD – Línea de Señal

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Si se ve que la línea rápida queda por encima de la línea lenta, el MACD queda positivo y si la línea rápida queda por debajo de la lenta, el MACD es de tipo negativo, mientras que si las 2 líneas se tocan, el MACD es igual a cero.

Si la separación entre el MACD y la señal aumentan, el MACD se hace más grande, mientras que líneas más próximas indican un MACD más corto.

MACD-histograma

La pendiente del MACD se va definiendo por su parte, con la relación que se puede ver entre las dos barras vecinas, y si la última barra es más alta, la pendiente queda mirando hacia arriba, mientras que una barra más baja, deja el MACD hacia abajo. Cuando la pendiente va cambiando, se puede anticipar los movimientos de los compradores y vendedores, así, cuando la pendiente crece, los compradores se estarían haciendo más fuertes, mientras que una pendiente decreciendo muestra a vendedores más fuertes. Si la pendiente se mueve en dirección opuesta a los precios, se dice que hay algo raro por suceder, no se sabe qué. Los trader van tomando sus decisiones siguiendo las tendencias del histograma.

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Los trader consideran que el mejor momento para vender es cuando las señales del histograma van por encima de la línea central, pero con una pendiente que se va hacia abajo, lo que mostraría que los alcistas están dejando de operar. Las señales para ir de compras serían cuando el histograma va por debajo de la línea central pero con una pendiente que se tuerce hacia arriba, mostrando que los bajistas ya están abandonando su labor.

¿Qué es el MACD en bolsa?

Este indicador, fue creado el año 1960 por Gerard Appel, con el fin de ir viendo con anticipación las desviaciones en la tendencia y las probabilidades de cambio que pudieran existir. Este oscilador de convergencia/ divergencia de media móvil, es uno de los indicadores que se considera más simple y efectivo en la bolsa, porque el MACD convierte dos indicadores de seguimiento de tendencia, promedios móviles, en un oscilador que va restando el promedio móvil más largo con el más corto.

El MACD va fluctuando por encima y por debajo de las líneas cero, en la medida que los promedios móviles convergen, se cruzan y divergen. En este escenario, los operadores de bolsa pueden usar los cruces de líneas de señal, los cruces de línea central y las divergencias para ir generando señales.

Como el MACD no tiene límites, no sirve para calcular niveles de sobrecompra y sobreventa de las acciones, siendo esta una limitante que tiene, como las que tiene cualquier otro indicador, ya que ninguna consigue ser 100% perfecto para lograr un análisis acabado de tendencias. Por eso los operadores suelen usar varios indicadores que le ayuden a sacar conclusiones, basados en su experiencia y conocimiento de los mercados. Lo que si puede hacer el MACD, es identificar los niveles históricos de sobrecompra o sobreventa, pero como indicador de tendencia, no sirve para el futuro, ya que el MACD no tiene límites superiores ni inferiores para vincular su movimiento.

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El MACD, como indicador es especial porque como decíamos antes, junta un impulso y tendencia en un solo indicador, y esta combinación única que le da ventaja por sobre otros indicadores, puede aplicarse a gráficos diarios, semanales y mensuales. La configuración estándar del MACD es la diferencia de los EMA de 12 y 26 periodos, aunque se pueden usar otras líneas de tiempo, dependiendo de la frecuencia con la cual se necesite tener un gráfico.

Cuáles son los mejores indicadores para hacer trading

En la bolsa, hay una serie de indicadores que sirven para ir vislumbrando tendencias, que ayuden a tomar las mejores decisiones de inversión, apoyándose en la revisión de gráficos, que van reflejando patrones y indicadores. Estos patrones son formas particulares que forman candeleros en una tabla, y brindan información sobre donde irá el precio a continuación, mientras que los indicadores son superposiciones en el gráfico, que proporcionan información extra a través de cálculos matemáticos de precio y volumen, y también dicen hacia donde irá el precio.

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Hay 4 tipos de indicadores:

  • Tendencia
  • Impulso
  • Volumen
  • Volatilidad
Estos indicadores de tendencias, indican hacia donde se mueve el mercado, si es que hay alguna tendencia, y también se les llama osciladores, porque se mueven entre valores altos y bajos, como una onda. Veamos algunos de ellos.

1. Bandas de Bollinger

Estas bandas, son un indicador de volatilidad, consistentes en un promedio móvil simple, con 2 líneas trazadas en 2 desviaciones estándar a cada lado de la línea del promedio móvil central. Las líneas exteriores van conformando la banda. Cuando la banda es estrecha, el mercado está tranquilo, mientras que una banda ancha muestra un mercado ruidoso.

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Las Bandas de Bollinger se pueden utilizar tanto para comerciar en mercados de rango como de tendencias. A medida que pasa el tiempo, el precio siempre vuelve al promedio, y las nadas actúan como soporte dinámico y niveles de resistencia.

Si el precio llega a la parte superior de una banda, hay que hacer una orden de venta con un stop los justo por encima de la banda para protegerse de una ruptura. El precio debiera retroceder hacia el promedio, y en la banda inferior es donde se podría obtener ganancias con mayor posibilidad.

Cuando las bandas se comprimen, se puede predecir una ruptura, por lo que el precio sería igual, y si las velas se rompen debajo de la banda inferior, el movimiento seguramente continuará a la baja, mientras que si se rompen por encima de la banda superior, seguramente habrá una tendencia alcista.

2. Ichimoku Kinko Hyo

Este indicador, es una colección de líneas trazadas sobre una tabla, y va midiendo el impulso futuro de los precios, determinando las áreas de soporte y resistencia futuras.
Aunque parece ser un indicador muy complejo, no lo es tanto una vez que se entiende el significado de cada una de sus líneas.

3. Índice de fuerza relativa

Este índice, denominado RSI, es un indicador de impulso trazado en una escala separada. Hay una sola línea escalada de 0 a 100 que va identificando las condiciones de sobrecompra y sobreventa que presenta el mercado. Las lecturas que son de más de 70 indican un mercado de sobrecompra, mientras que las lecturas por debajo de 30 indican un mercado de sobreventa.
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Qué es el RSI 14

El RSI mide la proporción de movimientos ascendentes y descendentes, normalizando el cálculo para que el índice se exprese en un rango de 0-100. Este índice lo creo J.Welles Wilder, y cuando hay un RSI de 70 o más, se supone que el instrumento está sobrecomprado, es decir, los precios han aumentado más de lo que son las expectativas del mercado.

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Cuando el RSI es de 30 o menos, se considera que es una señal de un instrumento sobrevendido, donde los precios han caído más allá de las expectativas del mercado. Este indicador es considerado como líder en la bolsa, porque toma dos ecuaciones en su formulación. Con la primera ecuación se obtiene el valor inicial de la resistencia relativa (RS), que es la relación entre el promedio “Up” que se cierra, y el promedio “Down” sobre los periodos “N”, representados en la siguiente fórmula:

RSI= 100 – (100/1 + RS)

Qué es la media móvil exponencial

La media móvil exponencial, o EMA; es similar a la media móvil simple o SMA, que va midiendo la dirección de la tendencia dentro de un periodo de tiempo. Mientras que la SMA calcula un promedio de datos de precios, EMA aplica más peso a los datos más actuales, siguiendo los precios mucho más de cerca que lo que logra hacer un SMA.

¿Cómo funciona este indicador?

Este indicador funciona utilizando las mismas reglas que aplican a SMA, para interpretar el EMA. Hay que tener en cuenta que el EMA es sensible al movimiento de precios, lo que ayuda a identificar tendencias antes de lo que lo haría un SMA, pero por otro lado, el EMA experimenta cambios más a corto plazo que un SMA.

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El EMA, determina la dirección de la una tendencia, para que se opere en esa dirección, así que cuando el EMA aumenta, es posible que se desee considerar comprar cuando los precios caen cerca del EMA. Las medias móviles también pueden indicar áreas de soporte y resistencia, y una EMA en aumento tiende a apoyar la acción del precio, mientras que una EMA en caída tiende a proporcionar resistencia a la acción del precio.

Todo esto refuerza la estrategia de comprar cuando el precio está cerca del aumento de la EMA, y vender cuando el precio está cerca de la caída del EMA. Todos los promedios móviles, incluyendo el EMA, no están diseñados para identificar en la parte inferior y superior de forma exacta. Los promedios móviles ayudan a comerciar en la dirección general de una tendencia, pero con un retraso en los puntos de entrada y salida. Y reforzando lo que dijimos antes, el EMA tiene un retraso más corto que el SMA con el mismo período, por lo que es muy útil para irse anticipando al movimiento del mercado.

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